|
Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике 02.02.2026, 13:31, (источник: Банк России) |
|
1. Банк России установил на II квартал 2026 года вложенные макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах и сохранил неизменными макропруденциальные надбавки. Действующие c 01.07.2025 МПЛ ограничивают предоставление наиболее рискованной ипотеки. В IV квартале 2025 года было предоставлено 4% ипотечных кредитов с показателем долговой нагрузки заемщика (ПДН) выше 80% (в IV квартале 2024 года – 11%), 1% – с первоначальным взносом не более 20% (8% в IV квартале 2024 года). На II квартал 2026 года МПЛ по ипотечным кредитам установлены на вложенной основе, чтобы банки могли выдать больше кредитов с меньшим уровнем риска и сократить выдачу наиболее рискованных кредитов. Это повысит гибкость МПЛ, при этом жесткость ограничений сохранится на уровне I квартала 2026 года. Основная часть новых ипотечных кредитов (89%) не подпадает под макропруденциальные надбавки. Для покрытия рисков по ранее выданным кредитам банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в размере 1,5% от ипотечного портфеля2 на 01.12.2025. 2. Банк России ужесточил на II квартал 2026 года МПЛ по ипотечным кредитам в сегменте ИЖС3 и по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости. Действующие c 01.10.2025 МПЛ ограничивают предоставление кредитов в сегментах ИЖС и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости, выдаваемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой, которые чаще допускают просрочки. В IV квартале 2025 года в сегменте ИЖС доля выданных кредитов заемщикам с ПДН выше 80% составила 13% (32% в IV квартале 2024 года), а в сегменте нецелевых кредитов под залог недвижимости – 11% (с ПДН 50-80% – 13%)4. Для снижения доли наиболее рискованных кредитов Банк России ужесточает МПЛ в этих сегментах кредитования на II квартал 2026 года. При этом для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости установлены вложенные МПЛ. В дальнейшем значения МПЛ в этих сегментах будут постепенно ужесточены до уровня, который характерен для классической ипотеки и необеспеченных5 потребительских кредитов (займов) соответственно. 3. Банк России установил на II квартал 2026 года вложенные МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам)6 и сохранил действующие значения макропруденциальных надбавок. На рынке необеспеченного потребительского кредитования в 2025 году наблюдалась реализация ранее накопленных рисков. Доля проблемных7 кредитов на 01.01.2026 составила 13,0% (9,0% на 01.01.2025 и 12,9% на 01.10.2025), что обусловлено вызреванием кредитов, выданных в период кредитного перегрева 2023–2024 годов, а также продолжающимся сокращением портфеля кредитов8. Банки сформировали на 01.12.2025 макропруденциальный буфер капитала в размере 7,9%9 от портфеля за вычетом резервов. На II квартал 2026 года МПЛ по ПДН установлены на вложенной основе, при этом жесткость МПЛ в целом сохранена на уровне I квартала 2026 года. С начала 2026 года для банков и МФО ужесточился порядок расчета ПДН по необеспеченным потребительским кредитам (займам) до 50 тыс. рублей: такие кредиты можно выдавать, используя только официальную информацию о доходе заемщика или среднедушевой региональный доход по данным Росстата10. Эти изменения могут повлиять в первую очередь на МФО. По предварительным данным крупнейших МФО объем выдач займов в январе снизился незначительно. Принято решение сохранить МПЛ на прежнем уровне. 4. Банк России установил вложенные МПЛ11 по целевым автокредитам12 и по нецелевым кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств. Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались. Под действием МПЛ в сегменте целевых автокредитов и нецелевых кредитов (займов) под залог автомототранспортных средств значительно улучшилась структура кредитования. Доля выдач с ПДН выше 50% для целевых автокредитов снизилась до 15% в IV квартале 2025 года (26% в IV квартале 2024 года), нецелевых кредитов (займов) под залог автомототранспортных средств – до 6% (55% в IV квартале 2024 года). На 01.12.2025 накопленный макропруденциальный буфер капитала составил 2,3% от портфеля этих кредитов за вычетом резервов на возможные потери13. Банк России установил на II квартал 2026 года вложенные МПЛ по целевым автокредитам и нецелевым кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств, при этом в обоих сегментах жесткость МПЛ сохранена на уровне I квартала 2026 года. С начала 2026 года по целевым автокредитам вступило в силу ужесточение расчета ПДН: банки смогут выдавать такие кредиты, используя только официальную информацию о доходе заемщика или среднедушевой региональный доход по данным Росстата. Более консервативный расчет может временно снизить уровень выдач, поэтому дополнительные ужесточения МПЛ пока нецелесообразны. 5. Банк России с 1 марта 2026 года повысил с 40 до 100% надбавку к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой. С 1 декабря 2025 года макропруденциальная надбавка на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой была повышена с 20 до 40%. За апрель – ноябрь 2025 года под действие макропруденциальной надбавки попала задолженность компаний на общую сумму 2,9 трлн рублей, банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований в размере 24 млрд рублей. За 11 месяцев 2025 года крупнейшие группы компаний с повышенной долговой нагрузкой14 наращивали долговые обязательства15 перед банками заметно быстрее (+15,5%), чем корпоративный сектор в целом (+11,3%). По имеющейся у Банка России информации, в 2026 году крупные компании с высокой долговой нагрузкой планируют продолжить наращивать долговые обязательства темпами выше прогноза Банка России по росту требований банков к организациям (7-12%), что может привести к дальнейшему росту закредитованности таких компаний и усилению кредитных рисков банковского сектора. В этих условиях для ограничения системных рисков требуется ускорить накопление макропруденциального буфера капитала, поэтому Банк России принял решение с 01.03.2026 повысить надбавку, применяемую к приросту долга таких компаний, на 60 п.п., до 100%. По оценке Банка России, надбавка не очень существенно ограничивает компании в привлечении кредитов16, но банкам нужно будет запасать больше капитала для покрытия рисков по таким кредитам. По оценке Банка России, к концу 2026 года макропруденциальный буфер капитала может составить около 200 млрд рублей. В будущем Банк России может продолжить повышение надбавки, если риски банков по требованиям к таким компаниям будут нарастать. 6. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не пересматривались. За 2025 год валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций с исключением влияния валютной переоценки17 сократилась на 0,7 п.п., до 11,6%. В настоящий момент отсутствует необходимость создавать стимулы к девалютизации кредитного портфеля, поэтому Банк России принял решение не устанавливать надбавки к коэффициентам риска по кредитным требованиям к юридическим лицам в иностранной валюте. 7. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 1 июля 2025 года (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков). За счет капитализации прибыли показатель достаточности капитала банковского сектора постепенно восстанавливается после выплаты дивидендов. Достаточность капитала на 01.01.2026 составила 13,3% (13,4% на 01.07.2025 и 13,0% на 01.10.2025). По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для устойчивого финансирования экономики в текущем году и последующие периоды с учетом уже принятых решений по макропруденциальным инструментам, а также с учетом планового повышения микропруденциальных надбавок к нормативам достаточности капитала18. В связи с этим значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось. 1 Соотношение величины основного долга по ипотечному кредиту и справедливой стоимости предмета залога. 2 За вычетом резервов на возможные потери. Снижение значения буфера по сравнению с 01.07.2025 на 0,3 п.п. обусловлено ускоренным ростом ипотечных кредитов, на которые не установлены надбавки, во втором полугодии 2025 года и секьюритизацией кредитов, к которым применяются надбавки к коэффициентам риска. 3 Индивидуальное жилищное строительство. 4 В IV квартале 2024 года доли составляли 47 и 25% соответственно. 5 Без ипотеки и залога автомототранспортного средства. 6 Для кредитных организаций и микрофинансовых организаций (МФО). 7 Под проблемными понимаются кредиты, классифицированные в IV–V к.к. (раздел 1 отчетности по форме 0409115), с вероятностью дефолта 100% (раздел 1.1 отчетности по форме 0409115), а также с просрочкой платежей на срок более 90 дней (раздел 3 отчетности по форме 0409115). 8 На 01.01.2026 портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился на 4,6% г/г. 9 Рассчитано как доля от задолженности по портфелю кредитов за вычетом резервов на возможные потери. 10 Ранее банки и МФО могли также использовать свои модели, без необходимости валидации в Банке России. Сейчас банки смогут использовать модельные оценки дохода заемщика при расчете его долговой нагрузки, если такие модели прошли валидацию в Банке России. 11 Для кредитных организаций и МФО. 12 Кредиты (займы), предоставленные на приобретение автомототранспортного средства, исполнение обязательств заемщика по которым обеспечено залогом автомототранспортного средства. 13 Сокращение буфера на 0,3 п.п. за квартал обусловлено снижением с 01.09.2025 макропруденциальных надбавок по нецелевым кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств, улучшением структуры задолженности по ПДН из-за действия МПЛ и быстрым ростом автокредитов, не подпадающих под надбавки, в последние месяцы. 14 Группы, у которых по наиболее актуальной МСФО-отчетности (01.07.2025 или 01.10.2025) значение коэффициента покрытия процентов операционной прибылью (ICR) с учетом амортизации составляет менее 3. 15 По кредитам и облигациям. 16 Такой уровень надбавки не является запретительным, т.к. значения коэффициентов риска по кредитам крупнейшим заемщикам, как правило, меньше 100%. Надбавка применяется к коэффициентам риска мультипликативно, поэтому, например, если базовый коэффициент риска составляет 50%, то с учетом надбавки 100% он составит 100% = 50% х (1+100%). 17 Устранение переоценки по курсу юаня к рублю на 01.01.2026. 18 В соответствии с Инструкцией Банка России от 26.05.2025 № 220-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением" для системно значимых кредитных организаций надбавки (с учетом антициклической надбавки 0,5 п.п.) суммарно увеличились с 1,25 п.п. на 1 июля 2025 года до 2,0 п.п. с 2026 года; для прочих банков – с 1,0 до 1,5 п.п. Пресс-служба Банка России https://cbr.ru/press/pr/?file=639053861302381725FINSTAB.htm #банк #финансы #bank #finance #rsoft #рсофт © Банки России
Все новости Банков России Исполнитель Проекта: Информационно-маркетинговая компания "РСофт, Лтд." и Информационное агентство "Выставочный МОСТ" |