|
Почти все новые вклады в РФ открываются на короткий срок 06.04.2026, 14:39, (источник: Ассоциация Российских банков) |
|
Около 96% новых вкладов россияне сейчас открывают на короткие сроки, следует из данных "Финуслуг". При этом более половины — на период до трех месяцев. Банки активно продвигают такие продукты, поскольку не хотят фиксировать высокие ставки на более длительный период. Однако дефицит "длинных денег" замедляет снижение процентов по кредитам: чтобы компенсировать дорогие депозиты, банки дольше держат стоимость заимствований на высоком уровне. Насколько могут подешеветь вклады к концу года — в материале "Известий". Почему россияне открывают вклады на короткий срок Почти все новые депозиты сейчас оформляются на срок до полугода: в марте 95,8% вкладов приходилось на период от одного до шести месяцев, следует из данных "Финуслуг", которые изучили "Известия". При этом на трехмесячные пришлось 56,7%. Долгосрочные продукты практически не востребованы: на год — лишь 3,2% размещений, а на сроки от одного до трех лет — около 4%, следует из данных "Финуслуг". Классическая модель с длинными депозитами в настоящее время фактически не работает. Статистика ЦБ также показывает рост доли краткосрочных размещений: еще в феврале доля вкладов до полугода составляла почти 40% от общего объема. Всего в банках находилось почти 65 трлн рублей, из которых 25,5 трлн — именно на короткие сроки. В 2023 году доминировали среднесрочные депозиты — от полугода до года. Преобладание коротких продуктов связано с ожиданиями снижения ключевой, отметил ведущий аналитик "Эксперт РА" Евгений Романов. ЦБ постепенно снижал ее на последних заседаниях, и сейчас она опустилась до 15%. Рынок прогнозирует, что в будущем регулятор продолжит смягчать политику, поэтому кредитные организации с помощью ставок мотивируют россиян фиксировать доходность именно на короткий срок — им невыгодно платить клиентам высокие проценты долгое время. В условиях снижения ключевой краткосрочные депозиты часто оказываются более доходными, чем длинные, отметил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Банки заранее закладывают в условия вкладов свои ожидания по смягчению политики ЦБ, поэтому рынок постепенно смещается в сторону коротких продуктов, а потребители выбирают их еще и из-за большей гибкости — при необходимости деньги можно быстрее забрать без потери процентов. Интерес к таким инструментам понятен: они дают доходность "здесь и сейчас" и позволяют оперативно реагировать на изменения рынка, подчеркнули в пресс-службе банка "Новиком". Потребители сохраняют возможность быстро перераспределять средства между разными инструментами. Как короткие вклады влияют на ставки по ипотеке У кредитных организаций нет системного дефицита ликвидности, но сейчас им не хватает именно долгосрочных ресурсов, отметил руководитель управления макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин. Это ограничивает возможности для активного кредитования на длительные сроки. Смещение в сторону коротких вкладов напрямую влияет на стоимость ссуд, отметил Евгений Романов из "Эксперт РА". Такая структура фондирования ограничивает банки в "длинных" пассивах и замедляет снижение ставок. В первую очередь это касается ипотеки, где срок исчисляется десятилетиями. Дефицит "длинных денег" остается ключевой проблемой рынка, согласился основатель SharesPro Денис Астафьев. Когда основа пассивов — это вклады на три месяца, кредитным организациям сложно финансировать долгосрочные продукты: возникает риск разрыва сроков, который давит на доходность. В результате ипотека дешевеет медленно: по данным "Дом.РФ", ставки по рыночным программам держатся на уровне около 20% годовых, что на 5 п.п. выше уровня ключевой. Банки снижают стоимость кредитов с задержкой, причем делают это постепенно, подчеркнул Денис Астафьев. Высокая доля коротких вкладов вынуждает финорганизации действовать осторожнее, отметили и в пресс-службе "Новикома". Проценты по кредитам снижаются, но не так быстро, как ключевая, поскольку в них учитываются стоимость ресурсов на длительном горизонте и риски, связанные с их недостатком. В то же время длинные деньги банкам сейчас труднее разместить: популярность ипотеки падает, поэтому выгоднее направить средства на выдачу более коротких кредитов, отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Объемы выдачи ипотеки могут снизиться на фоне ужесточения условий по льготным программам. Выгодны ли короткие вклады Банки сознательно предлагают более высокую доходность на короткие сроки, чтобы не фиксировать дорогие ресурсы надолго, отметил Денис Астафьев. Поэтому такие вклады действительно выглядят более выгодными для клиентов. Доход по депозитам на срок от трех до 12 месяцев сейчас составляет около 13,6% при ставке ЦБ 16%, то есть разрыв достигал примерно 2,5 п.п. По данным "Финуслуг", около 97% средств после закрытия вкладов возвращаются в банки. Пока проценты по коротким депозитам остаются высокими, вкладчики не теряют в доходе, отметил Денис Астафьев. Однако при более быстром снижении ключевой ситуация изменится: те, кто не зафиксировал доходность на длительный срок, могут столкнуться с падением ставок и потерять часть потенциальной прибыли. Если к концу года ключевая опустится до 12%, доходность вкладов может стать уже ниже 10%. Перекос в пользу коротких депозитов сохранится, пока продолжается цикл смягчения денежно-кредитной политики, отметил Дмитрий Грицкевич из ПСБ. Возврат к классической модели, когда длинные вклады становятся более выгодными, возможен только при ожиданиях роста ключевой в будущем. По прогнозам ЦБ, ставка вернется к диапазону 7,5–8,5% только в 2028 году. Евгений Грачев Источник - Известия https://arb.ru/b2b/news/ #банк #финансы #bank #finance #rsoft #рсофт © Банки России
Все новости Банков России Исполнитель Проекта: Информационно-маркетинговая компания "РСофт, Лтд." и Информационное агентство "Выставочный МОСТ" |