Многие компании, которые занимаются юридической деятельностью, оказывают финансовые (банки, ФПГ и пр.) и оценочные услуги, работают на международном направлении, управляют коллективными инвестициями и бизнесом, помогают в работе на азиатских рынках (в т.ч. Китае) и сопровождают бизнес на Кипре рано или поздно, когда выходят на приличные обороты и прибыль, сталкиваются с проблемами недружественного поглощения.
Для того, чтобы рассказать про защиту, когда идет сопровождение инвестиционных проектов, необходимо сказать несколько слов о кредитных фондах, которые являются новым видом закрытых паевых инвестиционных фондов в российском законодательстве. Кредитные фонды являются единственным (в РФ) инструментом, который позволяет выдавать кредиты без получения банковской лицензии.
Формирование таких фондов производится денежными средствами, а в состав - приобретаются права по займам и кредитным договорам, с залоговым обеспечением, поручительством или банковской гарантией. С помощью такого кредитного фонда можно осуществлять деятельность по выдаче займов физическим и юридическим лицам (без наличия лицензии кредитной организации) и осуществлять проектное финансирование (через выдачу займов).
А вот теперь – про защиту и ликвидность:
Защита активов:
ПИФ не является юридическим лицом, а управление им, как имущественным комплексом, осуществляется структурами, имеющими соответствующие лицензии Банка России. Информация о владельцах паев таких ПИФов - НЕ раскрывается. Кроме того, на имущество, входящее в состав активов ПИФов, нельзя обратить взыскание по долгам управляющей компании или владельцев инвестиционных паев.
Перечисленное - надежно защищает активы от недружественного поглощения.
Повышение ликвидности:
Инвестиционный пай – это бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности на имущество, составляющее ПИФ. Права на инвестиционные паи учитываются в реестре, который ведет специализированная организация, имеющая соответствующую лицензию Банка России.
Инвестиционный пай обладает всеми свойствами ценной бумаги, включая возможность совершения сделок с ним. Это существенно облегчает действия по уступке бизнеса, либо выходу из бизнеса, где достаточно передать права на инвестиционный пай.
Некоторые преимущества проектного финансирования (ПФ):
- возможна покупка требований по кредитным договорам у банков, а также по договорам займа у иных лиц.
ПФ предоставляет огромные возможности для управления ликвидностью для банков, реструктуризации задолженности по кредитам и займам, расчисткой баланса кредиторов и улучшения финансовых показателей организации;
- возможно выдавать займы физическим и юридическим лицам под обеспечение в виде залога, поручительства или банковской гарантии.
Кредитный Фонд предоставляет возможность осуществлять деятельности по выдаче займов физическим и юридическим лицам без наличия лицензии кредитной организации и при этом - отсутствуют требования по резервированию и требования к выдаваемым займам (сроки, процентные ставки, т.п.) и заемщикам…, правда займы должны иметь обеспечение в виде залога, поручительства или банковской гарантии;
- возможно финансирование проектов путем выдачи займов, в том числе - с возможностью получения кредитных средств от банков по залог имущества, составляющего активы фонда.
Отличным преимуществом финансирования проектов посредством кредитного фонда (т.е. выдача займа) - является отсутствие налога на прибыль от доходов поступающих в виде процентов от выданных в целях финансирования займов. Таким образом снижается стоимость денег, которые направляются на финансирование проектов.
Information support and design © RSoft, Ltd.